在新冠肺炎疫情下,化工行业的危机和出路

2020-11-07 16:19:09 168

新型冠状病毒感染的肺炎疫情在2020年春节前爆发,截至2020年2月18日8时55分,已有72528人感染,6242人疑似,12561人治愈,1870人死亡。到各省、市、县、乡/街/社区,均采取了一系列严格措施,如延长假期、延期复工、封村封路、关闭相关市场等,对疫情进行有效控制。

这次暴发不仅给人们的生活带来了极大的不便,也给宏观经济和各个行业带来了不同程度的影响。现结合我们的调查,谈谈新冠肺炎疫情对化工行业的影响及对策。

2018年,中国化工产业产值14.8万亿元,占全国国内生产总值的13.8%,占全球化工产值的40%。而且很多化工生产都是基础原材料,对其他行业有很大的联系作用。

这些企业为我们提供塑料、橡胶、油漆、涂料、药品、化妆品、食品添加剂、服装等产品,特别是现在疫情流行的现在,口罩所需的纺织无纺布中的纤维和熔喷无纺布中的聚丙烯、防护服的主要材料棉纤维、聚酯或合成纤维、医疗酒精的主要成分乙醇、消毒液的主要成分二次氯酸钠、氯间二次甲苯酚、过氧化物等是化学工业的产物。化学工业作为国民经济的支柱产业,值得关注。

新冠肺炎疫情对宏观经济的影响:经济继续下滑,历史如此相似。

自2010年经济出现拐点以来,中国国内生产总值年增长率逐年下降,其中2015年突破7,2018年突破6.6%。据统计局统计,2019年国内生产总值增长6.1%。

新冠疫情下,化工行业的“危机”与“出路”


考虑到经济下行趋势,加上受新冠疫情影响较大的季度,经济复苏复苏很有可能获得二、三季度,破六已经基本成定局。

当SARS在2003年爆发时,它直接拖累了第二季度经济增长2%(该年度经济增长11.1%,第二季度9.1%)。其中,第三产业在国内生产总值中的比重只有42%,消费对GDP的贡献只有35.4%。

2018年,我国第三产业增加值占GDP的比重为53.9%,第二产业占39%,工业占7.1%。第三产业比GDP平均增长6.9%,比GDP平均增长率高,第三产业对我国经济增长的贡献日益显著。

新冠肺炎中化工行业的“危机”与“出路”


新冠疫情下,化工行业的“危机”与“出路”

另外,消费占GDP增长的57.8%,投资占比31.2%,而拉动经济增长的三驾马车——消费、投资和出口占11%。考虑到新冠病毒的传染性、潜在的长周期和中国经济的结构,这次疫情比2003年SARS给中国带来的影响将会更加严重。

新冠疫情下,化工行业的“危机”与“出路”


由于受新冠疫情影响,包括餐饮、旅游、电影、线下零售和教培等消费型服务业,因此,在经济下行压力日益增大的背景下,在服务业和消费在经济生活中的地位日益重要的情况下,这次疫情对中国经济的短期影响至少是非常大的。

本文引用经济学家任泽平团队的一项研究数据:春节七天,电影票房损失70亿,餐饮零售损失5000亿,旅游市场损失5000亿,光是这三个行业的直接经济损失就超过一万亿。这个一万亿,占到2019年季度GDP的4.6%。

尽管形势严峻,但我们仍应保持积极乐观的态度。借东方证券之口说:从历史经验来看,疫情这类突发事件只能影响周期的节奏而不能改变方向,只要疫情能得到控制,其后周期还是会延续原有的运行趋势,2-3季度的经济复苏仍将是大概率事件。


山与水,月同天:新冠疫情对化工企业的影响。

山水异域,风月同天。当经济好时,平躺就可以赚钱;当经济形势不好时,任何行业都不会好转,当然化工行业也不例外。

本文从价值链的角度谈谈新冠疫情对化工行业的影响。

企业价值链是供应链中企业间的一系列相关业务组合,它涉及企业内部各个系统、职能部门之间的协作,也包括中央企业与供需企业之间的互动。

这种新型冠状病毒的影响十分广泛,它对整个化工行业供应链中的所有企业,乃至每一个企业的内部运作,都会产生负面影响,对研产供销服都会产生负面影响。每一个组织的存在与发展,每一个部门的成立,每一项行动的执行,都是建立在顾客价值的基础上的,正因为这些价值的不断叠加,终会产生利润和现金流。

因此我们应用价值链分析,就是关注这次疫情对每个环节和活动产生的价值影响。

要富强,先修路,物流运输的断头路如发。

暴发后,全国各地道路交通状况不同,加之物流公司员工尤其是外地员工返程问题,使物流运输受到很大限制。

据虎嗅网报道,疫情期间,国人蜗居家中,部分道路封闭,民航、铁路出行人数下降七成。在开市四天时间里,公交、港口航运板块跌幅超过10%,其中长航凤凰和渤海的跌幅均超过16%。

从波特价值链上看,物流储运是价值链中的基础活动,与其主要受需求冲击的影响不同,工业生产活动同时受到供给、需求两方面的冲击,处境更加尴尬。在疫情影响下,工业生产活动的供求矛盾表现得十分突出。

原材料外购需运输至化工企业厂区,没有原料就不能保证生产;生产的产品需要分销/分配到下游企业、经销商或车站港口等,产品到消费者手中,会影响到货款。

在我们的调查中,从生产产品的运输、配送到配送,到了多家中国500强化工企业的客户反馈,受此次疫情影响的是物流的停运,导致公司内部的油品库存全部处于满罐状态。

就采购原材料运输而言,对很多企业的影响也比较大,各地的企业,特别是南方市场,都处于停工/半停工状态,道路管制很严。

目前采购员的工作状态是想尽一切办法,动用一切力量运送物资,困难也很大,因为物资需要检查检疫,每到一辆汽车,都要亲自到各检查点接车,卸下货物再送到检查点。

该省虽可通过协调缓解燃眉之急,但跨省、尤其是对疫区车辆、疫区供应厂家目前仍无良策。由于年后是旺季,现在是生产旺季,年前就有备货,暂时还能正常运转。若再过一段时间,疫区的原料还不能出,对许多产品的生产都有较大影响。

与此同时,还有很多原材料如包材都需要定制化,新开发的厂家没有3-5个月就转型不来。至于采购原材料的储备,不同的原料要求不一样,像是国内厂家生产一个或两个,货源少,一般一个月用量。大多数原材料随时可用,随时报出,根据订单提货计划。

尽管从二月十日起,企业陆续上交当地有关部门的复工申请,但并非所有企业都能申请下来,连企业都要复工,而其中的大部分厂家都要延期开工。在国外,特别是疫情较重的广东、河南、浙江、湖南、安徽、江苏等省份,开工率不如山东开工率高。

在物流运输中,相当于动脉中输血的阻塞,原料流动、产品流动、信息流不畅,影响到化工企业整个价值链的运作,造成利润和现金流不能实现。

先有猛虎后有恶狼,化工企业生产连续性难以维持。

要想保证高利润,连续生产不可避免。根据一家500强炼化企业的反馈,正常运营状态下被动停车将造成1000多万元的经济损失。化学工业生产具有连续、自动化、大规模的特点,产业链长,化工产品关联度高。在这种情况下,化工生产的“连续”是节约成本、提高效率的基础。但是在疫情爆发期间,生产的连续性变得极其脆弱,可谓后无来者。

大汉断了粮,走路扶墙。

而在这次危机中,由于对运输的控制以及上游供应商的供应中断,使得供应链中的问题变得更加突出,供应链系统中供应中断的可能性和危害也大大增加。

许多化工企业为了提高自己的核心竞争力,将一些非核心业务外包给专业、高效的供应商,外包也大大增加了供应商网络的复杂性,供应网络上任何一个厂商的故障事件都可能波及到企业正常的连续性生产。

造成不连续生产的原因还有:准时制生产(JIT)的流行以及面对白热化的市场竞争,许多化工企业引入了准时生产和精益管理,减瘦。由于减少单一产品供货商数量,多依靠单一来源供应,极大地减少了库存,提高了产品质量,降低了供应链成本,但在不确定的疫情环境下,JIT模式常导致弹药不足,甚至使终产品的生产停滞不前。特别是很多人一直在提倡零库存,控制原材料、成品的库存,降低资金占用率的做法,这在平时是很有助于降本增效的,但是特殊时期,比如疫情出现,就会非常的难过。

所谓狼,就是市场需求下降,运输不畅,导致成品库存大量增加。即使大型化工企业遭遇疫情,由于连续生产的限制,也很难停车。一些春节期间保持连续生产的企业大多低负荷生产,从100米短跑调整到竞争项目。

以成品油为例,地方先后出台了相关政策,如封城、封村、公交停车、各地限制外国车辆等,以减少人员流动。根据中国交通部的数据,1月31日,根据中国35条高速公路200条重要通道监测节点的流量监测情况,交通总流量比去年春运高峰下降了86.7%。而且自全国实施人员控制措施以来,其它铁路、民航、水路等运量也普遍下降70%-80%,整体运输数据下降80%左右。交通量下降导致成品油消费大幅下降。该报数据显示,1月份,中国石化生产原油298万吨,受比去年同期持平的春节和疫情的影响,成品油经营量为1403万吨,比去年同期减少12.7%,各地炼油企业的销售量受到重创。若疫情持续时间过长,市场需求不足,炼厂成品油库存高,炼厂企业将不得不再次停产降荷。

经调查,许多炼油企业受到不确定市场因素的影响。过去每周/月进行的生产计划调度需要在疫情期间进行调整,对企业的协调性和主动性要求极高。需求下降和库存推动是化工企业无法实现生产连续性的根本原因!

世界同样凉热,化工品进出口未能幸免。

世卫组织于2020年1月31日召开会议,正式宣布将中国肺炎疫情列为PHEIC(国际关注的突发公共卫生事件)。这是继2009年甲型H1N1流感、2014年儿童瘫痪、2013年12月开始的西非埃博拉病毒感染、2015年4月开始的寨卡病毒感染、2018-2019年刚果基伍埃博拉出血热感染后的第6次PHEIC。这一决定是由于疫情在中国持续恶化,并开始在其他地方传播,因此新型冠状病毒有可能在全球范围内进一步传播。

尽管世界卫生组织总干事谭德塞不建议限制中国的旅游和贸易,但根据历史经验,此次疫情将在短期内对中国的进出口贸易造成巨大打击。许多政策还出台了限制中国公民或湖北公民入境、暂停航线和暂停签证的政策,极大地限制了化工企业参加海外展览、客户拜访和现场调查。特别是疫情拐点何时出现,短期内会给化工产品的国际进出口贸易带来很大限制。

从2005年1月以来的数据来看,每年春节后的3月和4月是年内出口订单下单的高峰期,3月和4月的出口订单表现将决定后续几个月的出口表现。如果3月份工业产能恢复仍存在不确定性,必然会对当月新订单产生一定程度的影响,进而影响后续第二季度的生产活动。

就产品出口而言:

1.由于疫情的影响,物流无法正常运行,影响出口货物的集港周期,春节前订单无法按时交付;已经装载的货物也很可能延迟,不到达香港的人是否会被拒绝或有限制措施也很不确定。例如,对于农药的出口,一艘船不一定装有农药,而是装有多少集装箱,一个需要检疫隔离,可能会限制整个搜索船的货物。

二、春节后的订单不能及时明确,由于物流不稳定,不能按时在港口备货,船期不能确定,现在能做的就是维护好客户,根据疫情的发展和物流情况及时与客户沟通。

进口原料方面:

经过我们对山东部分化工企业的调查,疫情对原油进口的影响主要是港口原料仓储和泊位拥堵。目前,青岛、烟台、龙口等山东港口处于滞期状态。由于国内对成品油的需求较差,炼油厂运营率低,原料库存充足,到达香港的原油没有更多的储罐。目前,1月份到达香港的原油仍在港口等待未卸货。高额滞期费给企业的采购经营带来了很大的成本冲击,使得已经供不应求的现金流面临更大的压力。

石化农化同患难,鄂内鄂外辛苦。

根据上海交通大学行业研究所发布的报告,自武汉封城以来,一些加油站的营业收入仅为去年同期的30%左右。根据对某500强炼化企业的调查,疫情期间成品油的销售额低于往年同期的20%。私家车出行少,汽油需求减少;户外工程、工矿企业、物流运输等行业短期内难以复工,柴油需求处于冰点;航空运输不景气拖累了煤油消费。

如今油品消耗较少,许多企业炼油原料与销售的油品成正比供应,以前如果出50吨,现在可能出5吨。由于交通政策,一些高速危险化学品的物流运输受阻,在地炼下游产品库存激增的压力下,炼油厂降量甚至停工集中,一些主流地炼降量为30%-50%,一些甚至维持30%的开工负荷,一些地炼装置已经停工或闭路循环,另一些地炼制定了全厂停工计划,观望事态进展。

目前国际原油价格也在波动,春节前从60美元/桶直接上涨到71美元/桶,主要是因为美国暗杀苏莱曼尼,引起市场恐慌,害怕伊朗封锁霍尔木兹海峡导致中东供应中断。春节过后,由于美国和伊朗没有战争意愿,美国原油库存累积,中国疫情引发全球经济恐慌,原油价格大幅下跌。国际原油价格下跌会降低生产成本,但会影响成品油的销量和库存。

根据《期货日报》援引光大期货能化分析师周敖的话说,PTA、乙二醇、PP、PE、PVC等化工品种都处于产能扩张周期。此外,由于疫情造成的需求冲击,化工品种价格将处于下跌趋势。由于聚烯烃品种下游主要是纺织服装、包装、餐饮等消费行业,疫情爆发导致短期需求缺口较大,聚烯烃价格也会深度下跌。

对农化行业而言,季度本来就是销售旺季,现在很需要正常生产,三、四月份把农药和化肥投放市场。现在看来,有困难。种植业作为行业的重头戏,是季节性的。我们知道,虽然零售、餐饮、旅游、电影、房地产等行业受疫情影响严重,但我们也可以根据历史经验预测,当疫情完全过去时,人们将进行报复消费,这将在一定程度上弥补疫情期间的经济增长。一旦错过季节,影响作物种植,化肥和农药消费将严重下降;疫情导致作物产量减少,农民收入减少,这将对来年农药和化肥的消费和账户回收造成很大问题。

对于农化行业来说,有一种常见的销售模式,就是销售。按照惯例,农化企业的业务员从年初开始就奔向全国各地,走上田野,开展订货会、农民培训会、现场观察会等基层推广工作,但今年同期基本无法开展这些工作。尽管各农化企业都在尝试网上订购,但对于不见兔子不撒鹰的劳苦大众来说,网上订购的效果未必能达到预期。

湖北省是这次疫情的重灾区。根据中信建投的数据,湖北的化工收入和企业数量在全国排名第五。据百川资讯数据显示,湖北省磷矿、磷酸一铵、磷酸二铵和毒死蜱的生产能力分别为39.72%、38.11%、20.36%和24.10%。其次,湖北产能超过10%的产品有黄磷、磷酸、百草枯、复合肥和草甘膦。随着疫情的发展,如果一些化工产能受到很大影响,这些产品的供需可能会分阶段失衡。

返程复工不容易,要注意心态和效率。

由于春节长假,企业的绝大多数异地职工都是会过年回家。封村封道封小区,公交车和一部分火车停运,一部分地域滴滴停运,许多大城市严禁或限定外地车牌或异地户籍的人进到。职工回程复工既必须考虑到企业的规定,又得遵循当地的疫防对策;回程必须到医院开具证明,车子出具高速通行证,搭乘城市公共交通又怕群体聚集造成感柒,进到租房子住的工作组必须房主的批准,一大家子的回来,道上还不知道是否会碰到别的的难题,疫防物资供应不够,尤其是N95防护口罩比较严重紧缺。

尽管疫情发生,很多人还需要交住房贷款、购车贷款、房租;企业还需要担负薪水、贷款利息、税费和办公成本费等,有一些企业市场前景令人担忧,职工自然也会焦虑情绪。如今北京地区早已发生假后复工造成肺部感染集聚感染的状况,一人感柒,厂区防护,乃至防护花费都必须企业自身担负,皮之不存毛将焉附。

即便可以一切正常复工的职工,如今的疫防对策,如寝室防护、分次单桌用餐、佩戴口罩工作等也会产生许多麻烦。更比较严重的是人和人之间的零距离沟通交流大大减少,这都是会职工的心理状态导致危害。许多工作人员在疫情眼前看起来十分焦虑情绪,手足无措。

在开展工作中时,因聚集办公提升感染概率,工作人员多选用视频会议系统办公的方式,在信息内容的传递上还不够畅顺,危害工作效能和实际效果。

新的不来,旧的离去:新项目基本建设推迟,疫情加快行业洗牌

如今大中型的化工企业基本上都是在上架项目,无论是根据领域转变和本身发展趋势的要求,或是映衬或省部级的建设规划。化工企业的产业基地项目、新加工厂的基本建设、炼化一体化项目、新生产车间项目、智能车间基本建设、新产品系列等持续越马、动工,例如当选山东新发展理念变换重特大项目的机械类项目35个,新材料类项目52个。我们知道化工厂项目工程项目归属于项目投资大、覆盖面广、专业性强、周期时间长的系统化工程项目,并且针对安全性和环境保护的规定极高。疫情扑面而来,各化工企业的新项目基本建设进展都是会遭受非常大危害,湖北地区的新项目乃至会全方位暂停。

由于运输物流的限定,机器设备购置和建设工程的原料没法立即及时,一样施工队伍也没法准时复工,并且业务外包的工程建筑企业职工大部分来自河南省、四川等地,受没法复工危害极为比较严重。假如要想解决困难,工程设计公司务必迅速在省内內集结职工进到项目基本建设,可是这也有什么问题,一是本省工作人员的及时难题,尤其是如今由于复工早已发生了集聚性的疫情;二是项目的品质能否确保的难题。因此 大家分辨大部分企业的新项目基本建设推迟少要3-5个月,如今能做的也仅有设计规划、计划方案提升等工作中。自然这也是许多化工企业遭遇的一个机会,受疫情危害必然有很多企业的新项目被比较严重推迟乃至胎儿停育。和时间赛跑,谁先弄项目谁就很有可能先占有销售市场。

市场集中度低、生产过剩、混乱市场竞争是近几年来困惑地炼圈的消沉现况。本次疫情促使短期内的要求降低,假如企业的现金流量不够得话,很可能便会倒闭或是被企业兼并,小的企业也很有可能会挑选抱团发展,进而加快行业洗牌和中小型地炼企业的撤出。由于疫情的可变性,如今许多企业的复工時间也不确定性。

化工制造行业的全产业链中,越发上下游的企业越偏重于技术性和外部规模经济企业,越发中下游,企业总数越多,经营规模越小,越发偏重于人力资本密集式企业,受本次疫情危害越大。依据东方证券的计算,之上市化工企业为例子,“目前各种各样可转现财产均值可支撑点9-10个月的成本费开支,在其中约20%企业可支撑点时间较短于3个月。如今疫情被严控的時间还不确定性,再再加上许多大中小型化工企业对比于上市企业的抗风险能力要差,因此 局势会更为不容乐观。